Am intrat short pe S&P

Jocul de Lichiditate · Raport bursă

Am intrat short pe S&P

Pe 17 august am zis, cu tot umorul meu obișnuit, că vând totul, chiar și casa. Gluma la o parte: am intrat short prin ETF cu leverage, cu un track record pe care îl arăt chiar eu, targeturi atinse în februarie, în iulie, și acum.

27 august 2026 · 6 minute de citit

Idei principale

Pe 17 august am zis, cu tot umorul meu obișnuit, că vând totul, chiar și casa, ca să intru short. Gluma la o parte: banii vin din cash-ul pe care-l țineam deja pregătit, printr-un ETF cu leverage 3-4x pe S&P.
Arăt un track record pe care l-am scris eu: targeturi din februarie (6.100-6.400) și iulie (7.400-7.600) atinse pe rând, iar acum zona 7.700-7.800, unde suntem azi.
Nu țintesc neapărat 10%. Țintesc o fereastră de slăbiciune spre septembrie-octombrie, cu prime praguri la 3% și 5% discount, apoi cumpărare agresivă.
S&P e azi la 7.653, doar 1,9% sub vârful din 13 august. Corecția pe care o vizez încă nu s-a întâmplat.
SpaceX rămâne sub 140, iar MicroStrategy a mai urcat 20% în cinci zile, tot pe urmele Bitcoin, nu ale zonei 86-94.

Zic, cu tot umorul meu obișnuit, că vând totul, chiar și casa.

Gluma la o parte: am intrat short pe S&P, printr-un ETF cu leverage, cu bani pe care-i țineam deja pregătiți.

Nu pe crypto, am precizat asta luni.

Iar motivul pentru care merită atenție nu e doar poziția, e ce arăt în spatele ei.

Definiție

ETF cu leverage

Un fond care multiplică mișcarea zilnică a unui indice, de obicei de 2-3 ori, în orice direcție alege investitorul. Un ETF short cu leverage 3x pe S&P câștigă aproximativ 3% când indicele pierde 1% într-o zi. Multiplicarea se resetează zilnic, deci pe perioade lungi rezultatul se abate de la simpla înmulțire a mișcării indicelui. Un instrument pentru convingere pe termen scurt, nu pentru ținut ani de zile.

Short-ul

Intru short, arăt de ce

Am intrat short pe S&P, printr-un ETF cu leverage 3-4x, cu bani pe care-i țineam deja pregătiți.

Nu prin acțiuni individuale.

Înainte să mă repezi în comentarii, arăt exact de ce cred asta: propriile mele targeturi, unul după altul.

În februarie am scris o țintă pentru S&P: 6.100-6.400.

În iulie, alta: 7.400-7.600.

Acum: 7.700-7.800. Am ajuns aici, arăt postările vechi pe ecran ca să se vadă.

Ultima parte se verifică direct pe grafic: vârful de 7.799 din 13 august confirmă exact zona.

7.700-7.800Zona pe care o țintesc pentru S&P încă din iulie, atinsă pe 13 august la 7.799.

Ținta mea de-acum e mai jos, nu mai sus.

Ținta

Nu 10%, ci o fereastră de slăbiciune

Nu țintesc neapărat 10%. Țintesc o fereastră de slăbiciune spre septembrie-octombrie.

10-11% e scenariul, nu o cifră fixă.

Azi suntem la 7.653. Doar 1,9% sub vârf. Primele praguri pe care le urmăresc sunt mai aproape.

De la vârful de 7.799, primul prag e un discount de 3%, spre 7.565.

Al doilea, spre 5%, în jur de 7.409.

Abia dincolo de ele intră în discuție zona de 10-11%, spre 6.940-7.020.

Cât de departe merge corecția depinde de situația macro, nu doar de tehnica pe grafic. Am scris despre fereastra asta de slăbiciune și în raportul macro din 29 iulie. Dacă macro nu confirmă, discountul mai mare poate să nu vină.

După corecție, cumpăr agresiv acțiuni.

Motivul separării: cred că mega-cap-urile (Apple, Amazon, Meta, Tesla) mai au o fereastră slabă, în timp ce Bitcoin și crypto au semnalat riscul primele, cu luni în urmă.

Nu e un adevăr scris în piatră. E poziția mea, cu targeturile care m-au dus până aici.

7.653 → 7.565 → 7.409S&P azi față de primele două praguri de discount, 3% și 5% sub vârful de 7.799.

S&P 500, ultimele șase săptămâni. Zona de jos e fereastra de slăbiciune pe care o vizează din 17 august.

Cât timp niciun prag nu se confirmă, restul nivelurilor urmărite rămân neschimbate.

SpaceX

Tot sub 140

SpaceX a coborât la 134, față de 140 săptămâna trecută.

A treia săptămână la rând sub linia de 140.

Nu s-a decis nimic nou. Doar a mai stat o săptămână de aceeași parte a liniei.

Rămâne aceeași zonă urmărită din raportul trecut, fără o schimbare de direcție clară.

140 → 134SpaceX: închiderea de săptămâna trecută față de azi, -4,0%, tot sub linia de 140.

SpaceX, ultimele șase săptămâni. Linia rămâne un magnet, nu un prag clar.

MicroStrategy, în schimb, a continuat mișcarea de săptămâna trecută.

MicroStrategy

Tot proxy Bitcoin

MicroStrategy a urcat de la 104 la 125 în cinci zile.

De la minimul de 93 din 18 august, +35,3%.

Bitcoin a urcat 14,5% în aceeași fereastră. MicroStrategy s-a mișcat cu el, nu cu zona 86-94.

Zona 86-94 rămâne cea din raportul din 13 august, tot mai departe acum, nu mai aproape.

Corelația cu Bitcoin, fact-checkuită săptămâna trecută, se confirmă din nou, cu cifre mai mari.

+20,1%Cât a urcat MicroStrategy față de raportul trecut, în timp ce Bitcoin a urcat 14,5% în aceeași fereastră.

Bitcoin și MicroStrategy, indexate la 100 pe 19 august. Se mișcă împreună.

Trei niveluri, iar cel mai important lucru al săptămânii nu e niciunul dintre ele, e poziția mea nouă.

Cum ne poziționăm

N-am schimbat alocarea pe acțiuni săptămâna asta.

O corecție de 10-11% pe S&P, dacă se confirmă, e o oportunitate de cumpărare mai bună decât nivelul de azi, nu un motiv de panică.

Zona 86-94 pe MicroStrategy rămâne cea urmărită, indiferent cât de departe pare acum.

Pe termen lung, orizontul rămâne neschimbat: aștept S&P peste 10.000-11.000 de dolari spre 2028.

Concluzii

Am intrat short pe S&P, cu un track record pe care îl arăt chiar eu, țintind o fereastră de slăbiciune spre septembrie-octombrie, nu neapărat 10%.

S&P e azi doar 1,9% sub vârf, deci corecția vizată încă nu s-a confirmat.

SpaceX rămâne sub 140, a treia săptămână la rând.

MicroStrategy a mai urcat 20%, tot pe urmele Bitcoin, nu ale zonei 86-94.

De urmărit săptămâna asta

Coboară S&P spre 6.940-7.020 până în octombrie, sau ține 7.400-7.700?
Se stabilizează SpaceX clar deasupra sau dedesubtul lui 140?

Am intrat short pe S&P

Citește în continuare

2027 este ANUL

Consensul așteaptă un minim în octombrie. Augustul verde spune altceva

Matematica pentru o tăiere de dobândă